Concepto normativo de empresa de
servicios de inversión.
Empresa de servicios de inversión (ESI) es un término del derecho
económico español usado para definir una entidad financiera que se
dedica a prestar servicios de inversión a terceros. A cambio de este servicio,
cobran una comisión al cliente. Las ESI tiene un régimen jurídico específico,
definido en la Ley 24/1988, de 28 de
julio, del Mercado de Valores.
Existen 4 tipos de
empresas de servicios de inversión:
·
Sociedad de valores SV
·
Agencia de valores AV
La sociedad de valores (SV) es la categoría
más flexible, pudiendo realizar cualquier tipo de actividad definido en la Ley
del Mercado de Valores.
Una agencia de valores (AV), por el contrario,
sólo puede operar por cuenta ajena. En particular, una agencia de valores no puede:
·
Negociar
por cuenta propia.
·
Asegurar
una suscripción de emisiones o una oferta pública de venta.
·
Conceder
créditos o préstamos a inversores.
La sociedad gestora de
cartera
(SGC) está todavía más limitada que
la AV. En particular, sus funciones están limitadas legalmente a:
·
Gestionar
carteras de inversión con arreglo a los mandatos conferidos por los inversores.
·
Asesorar
a empresas sobre estructura del capital, estrategia industrial y cuestiones
afines, así como el asesoramiento y demás servicios en relación con fusiones y
adquisiciones de empresas.
·
Asesorar
sobre inversión en instrumentos financieros.
Empresa de Asesoramiento
Financiero
(EAFI) El servicio de asesoramiento en materia de inversión consiste en la
prestación de recomendaciones personalizadas a un cliente, sea a petición de
éste o por iniciativa de la empresa, con respecto a una o más operaciones relativas
a instrumentos financieros. Las personas físicas o jurídicas inscritas en el
registro de EAFI (Empresas de Asesoramiento Financiero) también prestan el
servicio de asesoramiento en materia de inversión, siendo éste el único
servicio de inversión que están autorizadas a prestar. (Fuente: Wikipedia)
Así mismo, también están
autorizadas las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva,
además de entidades de crédito y extranjeras autorizadas.
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